Может ли проект Tipico стать финалом цифровых амбиций CEO MGM Хорнбакла?

Аналитики и отраслевые обозреватели считают, что собственная платформа ставок Tipico US может открыть огромные возможности для BetMGM на новом регулируемом бразильском рынке. К тому же проект обеспечит безопасность компании в США, если MGM когда-нибудь решит расстаться с Entain.

«Tipico — это феноменальная разработка», — сказал один из консультантов по слияниям и поглощениям в интервью профильному изданию iGaming Business.  

По мнению экспертов, имея базу данных игроков США, MGM сможет договориться о выходе из совместного предприятия Entain BetMGM, не беспокоясь о потерях.

MGM с Tipico

24 июня MGM объявила, что приобретет американский технологический стек Tipico, а также команды компании в Колумбии, Европе и США, чтобы использовать их в международных букмекерских предложениях LeoVegas.  

«Сделка значительно сокращает сроки получения LeoVegas контроля над своим технологическим стеком по сравнению с разработкой этих возможностей собственными силами. В перспективе компания должна уверенно стартовать на развивающихся рынках, таких как бразильский», — сказал iGB Аарон Ли, аналитик по акциям Macquarie US Equity Research. 

Ожидается, что правила онлайн-ставок в Бразилии будут окончательно утверждены в июле 2024 года и запущены в начале 2025 года.

Выступая в марте на форумах JP Morgan's Gaming, Lodging, Restaurant & Leisure Management Access Forum, CEO MGM Resorts Билл Хорнбакл подчеркнул свое желание выйти на рынок Бразилии, а также на другие новые рынки Латинской Америки.

«Мы считаем LeoVegas масштабируемым, если вы думаете о таком месте, как Бразилия, или о других новых рынках в Латинской Америке. Мы абсолютно готовы к выходу на них и к новым возможностям», — озвучил свое мнение Хорнбакл.

Ли из Macquarie менее оптимистичен в отношении вероятности выхода MGM из BetMGM в ближайшее время.  

«Обе стороны последовательно заявляли о своей приверженности холдингу и о том, что BetMGM останется инструментом для США и Онтарио», — сказал он.  

Но Ли считает, что MGM хотела бы в конечном итоге решить вопрос со структурой компании. «Маловероятно, что Entain расстанется со своей технологией, поэтому сделка с Tipico — это способ обеспечить полноценную технологическую платформу для бренда BetMGM», — добавил он.  

MGM сделала неудачное предложение о покупке Entain за £8,1 млрд 2021 году, и Хорнбакл с тех пор подтвердил, что новых предложений не будет.

Представитель MGM отказался комментировать вопрос о том, собирается ли оператор рассматривать возможность создания независимого букмекерского предложения в США: «Мы являемся эксклюзивной компанией BetMGM в США».

Переход с платформы Kambi 

LeoVegas придется уйти со своего спортивного сайта Kambi. После того как эта информация была обнародована, цена акций Kambi упала на 9 %.  

Отвечая на вопросы iGB, представители Kambi указали на многолетнее продление партнерства с LeoVegas — соглашение было подписано в июне 2023 года.

В аналитической статье ABG Sundal Collier от 25 июня 2024 года говорится, что LeoVegas, скорее всего, перейдет на платформу Tipico после окончания контракта с Kambi. По прогнозам экспертов, на долю LeoVegas приходится около 3 % выручки Kambi.  

«Долголгосрочные доходы Kambi, вероятно, пострадают. Однако мы не исключаем, что MGM может стать модульным клиентом; например, мы считаем BetBuilder привлекательным продуктом для компании, создающей собственный спортбук, поскольку многие крупные операторы, согласно нашим исследованиям, передали этот продукт на аутсорсинг», — пишут аналитики ABG Sundal Collier.

Амбици Хорнбакла в четыре ноги

На форуме JP Morgan CEO MGM Хорнбакл заявил, что компания активно ищет платформу для спортбуков, поскольку «ставки на спорт и технология спортивного беттинга» — это две вещи, которых не хватает бизнесу LeoVegas.  

«У этой табуретки четыре ножки»,  сказал тогда Хорнбакл, высоко оценив успех основной технологии и бренда казино LeoVegas. Помимо казино и ставок на спорт, Хорнбакл заявил, что хочет разработать собственное живое казино, и намекнул, что компания близка к его созданию, а также букмекерскую платформу для работы BetMGM на международном уровне.  

20 июня MGM также объявила о партнерстве с Playtech, чтобы транслировать игры казино в реальном времени из двух своих заведений в Лас-Вегасе в рамках уникального предложения, которое, по словам обеих компаний, обеспечит пользователям реальный опыт наземных казино. 

Выступая перед iGB в декабре 2023 года, CEO MGM заявил, что рассматривает онлайн-платформы как новый рубеж MGM. 

«Через BetMGM, как внутри страны, так и в конечном итоге через то, что мы делаем с LeoVegas — будь то в Европе, Канаде или Южной Америке — мы хотим диверсифицировать цифровые технологии. Мы считаем, что это самый лучший способ работать с клиентами 365 дней в году», — сказал Хорнбакл в декабрьском интервью, подтвердив намерения MGM по масштабному продвижению цифровых технологий.

Одновременно с заявлением MGM незаметно собирает команду высшего уровня во главе с президентом по интерактивным играм Гэри Фрицем. Ранее Фриц возглавлял игровой отдел компании IAC, которая разработала платформу онлайн-знакомств Match.com, а затем выделила этот бизнес в 2020 году. Фриц отвечает за стратегии роста компании в сфере цифровых игр, включая как органический рост, так и слияния и поглощения.

Под началом Фрица работает глава интерактивного отдела MGM Джеймс Броуди, бывший директор Goldman Sachs по европейским играм, досугу и недвижимости.

«Tipico не имеет отношения к рынку США»

Маловероятно, что Tipico будет работать в США, поскольку оператору не удалось завоевать реальную долю рынка, особенно в борьбе с гигантами беттинга и гемблинга DraftKings и FanDuel.  

«Tipico не имеет никакого значения для американского рынка», — сказал iGB один из отраслевых комментаторов. Большая группа Tipico принадлежит частной инвестиционной компании CVC Capital Partners, которая ранее владела долей в William Hill.  

«Стал ли выход на американский рынок более устойчивым для Tipico в игорной индустрии? Сделало ли это группу более пригодной для IPO?», — спрашивает комментатор.

После заявления MGM под угрозой оказались сотрудники различных казино из Tipico US. В сообщении на LinkedIn вице-президента компании по казино Клэр Александер говорится следующее: «После недавнего приобретения Tipico компанией MGM у меня есть несколько замечательных сотрудников казино, которые недолго будут продаваться! Пожалуйста, свяжитесь со мной, если хотите узнать подробности».

По поводу сделки генеральный директор Tipico Йоахим Бака заявил, что компания в течение пяти лет вкладывала значительные средства в создание собственной платформы для спортивных ставок и азартных игр в США.

«От имени совета директоров Tipico Group я хочу поблагодарить команды наших американских подразделений за годы самоотверженной работы со страстью, за активность и стремление к инновациям — все это сделало нашу американскую платформу для спортивных ставок и онлайн-казино тем привлекательным предприятием, которым она является сегодня», — заключил Бак.